Как защитить сбережения перед ослаблением рубля, рассказал эксперт
Эксперты прогнозируют сохранение тенденции ослабления российского рубля до конца 2025 года. По мнению управляющего по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Богдана Зварича, осеннее снижение курса рубля связано с тремя ключевыми факторами: ростом геополитических рисков, увеличением объемов импорта и снижением спроса на рублевую ликвидность со стороны инвесторов, которое началось еще в августе.
Ожидается, что китайский юань к концу сентября может приблизиться к верхней границе краткосрочного целевого диапазона в 11-11,5 рубля, а к декабрю его курс способен достичь 12 рублей. Аналогичная динамика прогнозируется для основных мировых валют: доллар США может укрепиться до 86 рублей, а евро — до 100 рублей к концу года.
Вклады в иностранной валюте
Одним из наиболее эффективных способов защиты сбережений эксперт называет открытие вкладов в иностранной валюте, особенно в китайских юанях. Банки предлагают по таким вкладам более высокие процентные ставки по сравнению с депозитами в других валютах. Например, Газпромбанк предлагает вклад «Расширяй возможности» в юанях с минимальной суммой 5000 юаней при дистанционном оформлении.
Важно отметить, что валютные вклады защищены системой страхования вкладов (АСВ) в пределах 1,4 млн рублей на человека в одном банке. Однако компенсации выплачиваются в рублях по курсу ЦБ РФ на дату страхового случая, что не полностью защищает от валютных рисков.
Замещающие облигации
Для тех, кто хочет избежать прямых валютных операций и связанных с ними геополитических рисков, Зварич рекомендует рассмотреть замещающие облигации. Это рублевые инструменты, выплаты по которым привязаны к курсу мировых валют (доллара или евро). Они позволяют получить доход от роста иностранной валюты, минимизируя регуляторные риски.
Драгоценные металлы
Традиционным защитным активом в периоды валютной нестабильности являются драгоценные металлы. Золото показывает устойчивый рост с 2000 по 2025 год, увеличившись в цене более чем в пять раз. Для частных инвесторов доступны различные формы вложений: металлические счета, покупка слитков, инвестиции в биржевые фонды (ETF) на золото или акции золотодобывающих компаний.
Диверсификация инвестиционного портфеля
Ключевым принципом защиты сбережений является диверсификация — распределение средств между различными активами, валютами и инструментами. Помимо валютных вкладов и облигаций, эксперты рекомендуют рассматривать:
Недвижимость: После ослабления рубля в 2022-2023 годах цены на жилье в крупных городах выросли на 12-25%. Арендная недвижимость в городах с устойчивым спросом (Москва, Санкт-Петербург, Казань, Сочи) может приносить 3-7% годовых после вычета расходов.
Долгосрочные инвестиции: Акции компаний, особенно выплачивающих дивиденды, часто обгоняют инфляцию. Облигации предлагают более стабильную доходность. Для начинающих инвесторов подходят биржевые фонды (ETF), позволяющие диверсифицировать риски.
Накопительное страхование жизни (НСЖ): Сочетает страхование и накопление капитала, предлагая доходность выше инфляции и налоговые льготы (вычет до 13% от суммы взносов).
Практические рекомендации
Для эффективной защиты сбережений рекомендуется:
1. Распределить средства между разными валютами (доллар, евро, юань) и активами (недвижимость, золото, ценные бумаги)
2. Рассмотреть вклады в юанях как наиболее перспективные с точки зрения процентных ставок
3. Использовать замещающие облигации для защиты от курсовых колебаний без прямых валютных операций
4. Включить в портфель драгоценные металлы как защиту от кризисов и инфляции
5. Оценить ликвидность активов — некоторые инструменты (например, недвижимость) требуют длительного времени для реализации
Финансовая устойчивость в эпоху девальваций и кризисов требует продуманного подхода. Нет универсального рецепта, но разумная диверсификация, работа с разными валютами и активами помогают не только пережить нестабильность, но и выйти из нее с сохраненными и приумноженными сбережениями
Эксперты подчеркивают, что ни один из способов не гарантирует полной защиты от валютных рисков, но грамотная диверсификация позволяет минимизировать потенциальные потери и даже получить доход в условиях ослабления рубля. При выборе стратегии важно учитывать собственный риск-профиль, инвестиционный горизонт и финансовые цели.
